头寸管理解析：企业财务风险与机会的平衡之道

股票中什么是头寸

股票中的头寸是指投资者买入或卖出股票所持有的仓位或位置。

接下来详细解释头寸这一概念：

在股票市场中，头寸是一个重要的概念。它代表了投资者在某一时间点持有的股票数量及其方向。简单来说，当投资者买入股票时，他们在市场上建立了一个多头头寸，意味着他们预期股票价格上涨，能够从中获利。相反，如果投资者卖出股票，则他们建立了一个空头头寸，意味着他们预期股票价格下跌，以此赚取差价。

头寸的大小反映了投资者对市场的敞口程度。例如，一个投资者若持有大量股票，他的头寸就较大，对市场的影响也会相对较大。反之，头寸较小的投资者可能对市场的影响较小。此外，投资者的盈亏状况与头寸息息相关。当股票价格波动时，根据其持有的头寸，投资者的账户会产生相应的盈利或亏损。

在实际交易中，投资者需要根据市场趋势、自身风险承受能力以及投资策略来决策建立何种头寸以及头寸的大小。正确的头寸管理能够帮助投资者在风险与机会之间找到平衡，从而实现投资目标。因此，了解和掌握头寸的概念对于投资者来说至关重要。

总结来说，在股票市场中，头寸代表了投资者因买入或卖出股票而产生的仓位或位置，它反映了投资者对市场的敞口程度和潜在风险。正确管理和决策头寸是投资者实现投资目标的关键之一。

头寸是什么意思？

头寸的意思是指投资者在金融交易中持有的某种特定资产或证券的多头或空头位置。

以下是详细的解释：

一、头寸的基本定义

在金融领域，头寸描述了一个投资者在某一特定资产上的净位置。这可以是多头头寸，也可以是空头头寸。简单来说，多头头寸意味着投资者买入某种资产，期待其价格上涨；而空头头寸则表示投资者卖出某种资产，预期其价格下跌。

二、多头头寸的解释

多头头寸，也称买空，是指投资者预期某种资产的价格会上涨，因此他们购买该资产。这种情况下，投资者会买入该资产并持有，直到价格上涨后再卖出以获取利润。多头头寸是金融市场中最常见的交易策略之一。

三、空头头寸的解释

与多头头寸相反，空头头寸也被称为卖空。在这种情况下，投资者预测某种资产的价格会下跌。投资者会借入该资产并立即卖出，希望在价格下降后以更低的价格买回该资产，从而赚取差价。空头交易通常涉及到预测市场趋势的准确判断以及风险管理的能力。

四、头寸的重要性

无论是多头还是空头头寸，它们都是投资者在金融市场中表达其观点和进行交易的手段。了解和管理头寸是投资成功的重要部分，因为这涉及到风险评估、资金管理以及交易策略的制定和执行。对于交易者来说，掌握头寸管理技巧是非常重要的，因为这有助于他们在风险与机会之间找到平衡。

总结来说，头寸反映了投资者在金融交易中的特定立场和交易策略。无论是多头还是空头，都需要投资者对市场有深入的理解和准确的判断，以实现盈利目标。

什么是资金管理制度

资金管理制度是针对企业筹集资金和使用资金而设计的一系列制度的统称。由于企业财务管理的对象就是资金，因此，资金管理制度是企业内部财务制度的核心内容，其目的是在保证资金安全完整的情况下，既能满足企业生产经营过程中对资金的需求，又要尽可能提高资金的使用效益。

资金管理制度的组成

一、筹资管理制度

企业筹资是指企业根据生产经营、对外投资以及调整资金结构等活动对资金的需要，通过一定的渠道，采取一定的方式，获取所需资金的一种行为。企业的筹资活动，按时间区分，有创建时的初始筹资和经营期间的筹资；按筹资的性质区分，有权益筹资和债权筹资。不论什么时候，筹集什么性质的资金，由于筹资有不同的渠道、不同的方式可供选择，筹资的成本、筹资风险又各不相同，因此，为保证筹资活动的有效、合理进行，企业应建立有关制度。

(一)筹资计划制度

筹资计划是在对企业短期和长期所需资金进行预测的基础上，分析计算不同筹资方式的筹资成本、筹资风险，选择适合自已的筹资方式，并确定在什么时候，用什么方式，筹集多少数量的资金。筹资计划的编制可以使企业用尽可能低的代价，取得所需资金，并能有效防范风险。一项完整的筹资计划应包括：

1．企业资金需求量的预测；

2．筹资方式的选择及筹资数量安排；

3．筹资程序及时间安排；

4．筹资前后企业资金结构及财务状况的变化；

5．筹资对企业未来收益的影响。

(二)筹资审核制度

筹资计划的编制人员应与审核人员适当分离，以便审核人能从独立的立场来衡量计划的优劣。负责审核的人员可自行完成对筹资计划的审核，也可聘请法律顾问和财务顾问共同审核该项筹资活动对企业未来净收益的影响以及筹资方式的合理性。同时，还要审核筹资计划的实施细则，以书面形式记录审核结果，并特别注明筹资的执行程序及各项手续。

(三)筹资检查和考核制度

筹资检查制度是指及时了解筹资活动的进展情况，发现筹资活动中可能出现的问题，以及筹资计划的执行情况。筹资检查可定期或不定期进行，视筹资规模、筹资方式、筹资程序而定。

筹资考核是将筹资结果与筹资计划进行比较，对产生的差异进行分析，找出原因。建立筹资考核制度是为了明确筹资活动的责权利，保证筹资计划的有效实施。

二、现金管理制度

现金是指人民币现钞，企业用现钞从事交易，只能在一定范围内进行。现金管理制度主要由《现金管理暂行条例》规定，其中包括现金的使用范围、库存现金限额以及其他现金管理规定。

(一)现金的使用范围

1．职工工资、津贴；

2．个人劳务报酬；

3．根据国家规定颁发给个人的科学技术、文化艺术、体育等各种奖金；

4．各种劳保、福利费用以及国家规定的对个人的其他支出；

5．向个人收购农副产品和其他物资的款项；

6．出差人员必须随身携带的差旅费；

7．结算起点1000元以下的零星支出；

8．中国人民银行确定需要支付现金的其他支出。

(二)库存现金限额

库存现金的限额是指为了保证单位日常零星开支的需要，允许企业留存现金的最高数额。这一限额由开户银行根据单位的实际需要核定，一般按照单位3～5天日常零星开支的需要量确定，边远地区和交通不便地区开户单位的库存现金限额可多于5天，但不得超过15天的日常零星开支。核定后的库存现金限额，开户单位必须严格遵守，超过部分应于当日终了前存入银行。需要增加或减少库存现金限额的单位，应向开户银行提出申请，由开户银行核定。

(三)现金管理其他规定

1．不得坐支现金，即不得用收入的现金直接支付，如因特殊情况需要坐支的，先报经开户银行审查批准后予以支付。

2．不准用不符合财务制度的凭证顶替库存现金，即不得“白条顶库”。

3．不准谎报用途套取现金。

4．不准用银行账户代其他单位和个人存人或支取现金。

5．不准用单位收入的现金以个人名义存入储蓄。

6．不准保窜账外公款，即不得“公款私存”，不得设置“小金库”等。

三、银行存款管理制度

(一)银行账户管理

企业应当按照《银行账户管理办法》的规定开立和使用基本存款账户、一般存款账户、临时存款账户和专用存款账户。其中基本存款账户是指企业办理日常结算和现金收付的账户，企业的现金支取只能通过基本存款账户办理。一个企业只能在一家银行的一个营业机构开立一个基本存款账户，不得在多家银行机构开立基本存款账户。

(二)银行结算纪律

根据《支付结算办法》的有关规定，单位必须遵守银行的结算纪律，包括：

1．不得套取银行信用，签发空头支票、印章与预留印鉴不符支票和远期支票以及没有资金保证的票据；

2．不准无理拒付、任意占用他人资金；

3．不准违反规定开立和使用账户；

4．不准签发、取得和转让没有真实交易和债权债务的票据，套取银行和他人资金。

四、资金使用审批制度

企业应当对资金使用建立严格的审批制度，明确审批人对资金业务的审批方式、权限、程序、责任和相关控制措施，规定经办人办理资金业务的职责范围和工作要求。对于审批人超越授权范围审批的资金业务，经办人有权拒绝办理，并及时向审批人的上级授权部门报告。未经授权的部门和人员一律不得办理资金业务或直接接触现金。

(一)审批方式

1．“一支笔”审批。适用于日常资金使用的审批。

2．集体决策审批。对于重要的资金支付业务，应当实行集体决策和审批。如企业的投资决策，由于金额较大、期限较长，应进行项目的可行性研究，并采取集体决策和审批。

(二)支付程序

1．支付申请。单位有关部门或个人用款时，应当提前向审批人提交货币资金支付申请，并填制相应的统一印制的申请表格或自制表格，表格中应注明用款人、款项的用途、本次支取金额、费用预算总额、支付方式(现金或银行结算)等内容，并附有效经济合同或相关证明。

2．支付审批。审批人根据其职责、权限和相应程序对支付申请进行审批。对不符合规定的货币资金支付，审批人应当拒绝批准或令其按规定改正后重新审批。对于仍做业务执行用途的经济合同原件或相关证明文件，可在审批后以复制件代替原件作为审批的依据。

3．支付复核。复核人应当对批准后的货币资金支付申请进行复核，复核货币资金支付申请的批准程序是否正确、手续及相关单证是否齐备、金额计算是否准确、支付方式是否妥当等。复核无误后，交由出纳人员办理支付手续。对经复核有误的支付申请，复核人有权要求审批人重新进行审批。出纳人员不得办理未经复核的支付申请或复核人不同意的支付申请。

4．办理支付。出纳人员应当根据经审批、复核无误的支付申请，按《现金管理暂行条例》和《银行结算办法》的相关规定办理货币资金支付手续，对于违反上述规定的要求，出纳人员有权拒绝办理。出纳人员可根据本单位的职责分工及时登记现金和银行存款出纳簿或日记账册。

五、资金预算制度

资金预算通常称为现金预算，是计划预算期的现金收入和现金支出，并进行现金收支平衡的预算。企业通过编制较为详细和较为远期的现金收支预测和现金预算来规划期望的现金收入和所需的现金支出，从而较为精确地计算出有多少闲置现金可以用来进行临时性投资和在经营中需要多少现金，以选择合理的筹资方式，充分提高资金的使用效率。

现金预算是进行现金收支管理最有效的方法，现金预算可以按年、季度，也可按月或周来编制。预算期的长短主要取决于企业生产经营的稳定程度，生产经营比较稳定的，预算期可适当长些，反之，预算期应短些。通常企业的现金预算按月编制比较合适。

现金预算的编制方法有：现金收支法、净损益调整法和估计资产负债表法。其中，现金收支法是最常用、最直接明了、易于理解的一种编制方法。不同的编制方法所依据的信息资料不同，所反映出的财务信息也不同，企业可根据自身特点及对信息的需求进行选择。

资金管理制度的分类

资金管理是一项专业性的管理工作，牵涉范围广泛，综合程度高，它对企业的资金活动及其形成的财务关系进行组织监督和调节，促进企业全面改善生产经营。为确保企业持续、稳定、协调地发展，资金管理部门必须研究合理的筹资组合和最佳的资本结构，提高资金效益，优化资源配置。组织企业资金合理有效地投放与运用。

为规范资金管理工作，集团企业必须通过建立考虑充分、设计合理的内部资金管理制度来保障企业资金管理模式的实施及与之配套的资金管理组织的良好运转，发挥下属单位和财务管理人员的能动性，适时地转变和扩展传统财务职能。资金管理制度的制定应与资金管理组织、管理层级等要素相适应。

1. 按不同组织模式的分类

从管理组织的角度来看，可以划分为两个方面：财务公司资金管理制度和集团企业资金管理制度。

财务公司作为独立经营、自负盈亏的法人单位，政策制定和业务开拓更多地参考了商业银行的经营管理模式，利用与银行的比较优势在集团范围内为下属单位提供更具针对性的金融服务。其制度强调经营业务的范围、业务流程的规范性、经营绩效的要求及考核、资金风险防范等。

而集团企业资金管理主要为贯彻集团整体战略发展意图，满足集团规模发展的需要，其制度强调统一头寸、统一融资、统一投资等集权管理要求。同时作为集团重要的资金管理“喉舌”，在全集团内重点推行月度全额资金计划管理制度。

2．按不同管理作用的分类

从管理层级的角度来看，可以划分为三个层次：决策层资金管理制度、执行层资金管理制度和资金风险管理制度。

1)．决策层资金管理制度：从公司治理、财务治理的角度出发，明确集团企业法人治理主体和关联企业在资金管理方面的权限和职责：划分集团企业权利机构和决策机构的资金权限，集团的筹资、投资决策和利润分配权属权利机构(股东会)，集团的决策机构(董事会)负责筹资、投资和利润方案的指定及集团财务机构设置、财务制度与会计规范和财务负责人的任免。

2). 执行层资金管理制度：根据《会计法》、《企业会计制度》、《企业内部控制制度》和集团资金管理目标制定企业内部资金管理制度、控制制度和实施细则。如筹资管理制度、结算管理制度、融资管理制度、投资管理制度、资产管理制度、对外担保制度等。

3)．为满足资金风险管理要求的专门制度，按照财务部《内部会计控制规范——基本规范》、《内部会计控制规范——货币资金》，国资委的《中央企业全面风险管理指引》等要求，贯彻落实集团制定的货币资金制度，合理划分职责权限，使不相容岗位相互分离，形成权责分明、相互制约、相互监督的内控机制。从机制上保证资金安全，降低资金风险。在资金管理过程中，实时监控资金流向，编制现金流量表；实时分析汇率变化对集团企业资产负债的影响，根据本企业的情况，采取风险管理措施，控制资金成本。

3．其他分类方法

另外，我们还可以从制度面向的对象、制定的阶段、对应的业务职能等不同角度对制度进行更细致的分类，进一步帮助企业作好资金管理制度的规划和制定工作。

资金管理制度与财务管理制度的区别

集团的资金管理制度是集团资金管理体系的保障，是集团资金管理意志、策略的体现，集团要实行资金统一集中管理，制度必须先行。

集团的资金管理制度与原有的财务管理制度既有联系又有区别，资金管理制度是财务管理制度的重要补充和延续，而要建没好资金管理制度首先要弄清楚二者的区别。

1．集团的资金管理制度不同于财务管理中的货币资金管理制度，不是现金的使用范围规定、日常费用报销的规定、现金银行账务核算的规定；

2．集团的资金管理制度基于收付实现制处理，而集团财务管理一般基于权责发生制处理；

3．集团的资金管理必须完成平衡资金头寸、保证现金流合理通畅运行、落实集团全面预算的要求，所以集团的资金管理制度必须包含资金收支计划管理的有关办法和规定；

4．集团的资金管理需要区分资本性支出和费用性支出、大额支出和小额支出、一般运营支出和集团特殊规定支出等采取不同的资金使用审批流程，所以集团的资金管理制度必须包括资金审批的流程和权限规定；

5．集团的资金管理往往是基于银行集团账尸体系的资金集中管理，所以集团的资金管理制度必须包括对银行账产的有关管理规定；

6．集团企业的资金管理要解决资金流的约束问题，就是要根据集团企业的中长期发展目标和规划，依据企业所面临的外部环境和企业的实际经营状况，通过收集情报、设计方案、抉择筛选和审查结果等过程所形成的有关资金的筹集、使用和分配的方案。所以集团的资金管理制度必须包括对资金内部的存款、内部贷款、向银行借款的有关流程和规定；

7．集团企业的资金管理要通过集团资金运行的透明化实现提升管理水平、防范资金风险的目的。所以，集团的资金管理制度必须包括资金的核算、分析等内容，运用各种可行的方法进行资金监控，以实际收支与计划收支比较，衡量资金计划的执行情况和经营成绩与效果，同时严格限制不利差异，达到预期目的；

8．集团企业的资金管理要体现“谁的钱谁用”、“存款有息、用款付息”的原则，减少资金的沉淀、杜绝资金的短缺，利用利息杠杆实现统筹兼顾、综合平衡。所以，集团的资金管理制度必须包括资金的利息计算的有关内容。

资金管理制度模板

目的

第一条 为加强对公司系统内资金使用的监督和管理，加速资金周转，提高资金利用率，保证资金安全，特制定本规定。

管理机构

第二条 资金管理由财务部负责管理，在财务总监领导下，办理各二级公司以及公司内部独立单位的结算、贷款、外汇调剂和资金管理工作。

第三条 结算中心具有管理和服务的双重职能。与下属公司在资金管理工作中是监督与被监督、管理与被管理的关系，在结算业务中是服务与被服务的客户关系。

存款管理

第四条 公司内各二级公司除在附近银行保留一个存款户，办理小额零星结算外，必须在财务部开设存款账户，办理各种结算业务，在财务部的结算量和旬末、月末余额的比例不得低于80％，10万元以上的大额款项支付必须在财务部办理。特殊情况需专题报告，经批准后，方可保留其他银行结算业务。

借款和担保业务管理

第五条 借款和担保限额。集团内各二级公司应在每年年初根据董事会下达的利润任务编制资金计划，报财务部，财务部根据公司的年度任务、经营发展规划、资金来源以及各二级的资金效益状况进行综合平衡后，编制总公司及二级公司定额借款，全部借款的最高限额以及为二级公司信用担保的最高限额，报董事会审批后下达执行。年度中，财务部将严格按照限额计划控制各二级公司借款规模，如因经营发展、贷款或担保超出限额，应专题报告说明资金超限额的原因，以及新增资金的投向、投量和使用效益，经财务部审查核实后，提出意见，报财务部，经董事会审批追加。

第六条 集团内借款的审批

(一)凡集团内借款金额在万元以内的，由财务部审查同意后，报财务总监审批。

(二)借款金额在万元以上的，由财务部审查，财务总监加签同意后报董事长审批。

第七条 担保的审批

(一)各二级公司向银行借款需要总公司担保时，担保额在万元以下的，由财务总监审批。

(二)担保额在万元的，由财务总监核准，董事长审批。

(三)担保额在万元以上的，一律由董事长审批，并经董事长办公会议通过。借款担保审批后，由财务部办理具体手续。

(四)对外担保，由财务部审核，财务总监和总裁加签后报董事长审批。

其他业务的审批

第八条 领用空白支票

(一)在财务部办理结算业务时，可以向财务部领用空白支票，每次领用数量不得超过5张，每张空白支票限额不得超过万元。

(二)领用空白支票时，必须在财务部有充足的存款。

第九条 外汇调剂集团内各二级公司的外汇调剂由财务部统一办理，特殊情况需自行调剂的，一律报财务部审批，审批同意后，方可自行办理。

第十条 利息的减免

(一)凡需要减免集团内借款利息，金额在元以内的，由财务部审查同意，报财务总监审批。

(二)金额超过元，必须落实弥补渠道，并经分管副总经理加签后，报董事长审批。

资金管理和检查

第十一条 财务部以资金的安全性、效益性、流动性为中心，定期开展以下资金检查和管理工作，并根据检查情况，定期向总经理、董事长专题报告。

(一)定期检查各二级公司的现金库存状况。

(二)定期检查各二级公司的资金的结算情况。

(三)定期检查各二级公司在银行存款和在财务部存款的对账工作。

(四)对二级公司在资金部汇出的万元以上大额款项进行跟踪检查或抽查。

统计报表

第十二条 各二级公司必须在每月1日内向财务部报送旬末在银行存款、借款、结算业务统计表，财务部汇总后于每月2日内报总经理、董事长。财务部要及时掌握银行存款余额，并且每两天向财务总监报一次存款余额表。

什么是资金调度

资金调度也叫头寸调度，它是基层商业银行对以往历史资料进行整理分析，在科学预测的基础上，根据自身头寸松紧而进行资金上缴下拨、调出调入等。资金调度工作是基层商业强行合理运用资仝的重要管理手段。基层商业银行必须在保证各项负债支付，满足日常合理资金需求的前提下．通过对责产、盘债总量和结构的调节，实现资产、负债总量平衡，结构搭配合理。

商业银行经营管理的核心是头寸调度，这是因为商业银行的头寸调度，是指在正确预测资金头寸变化趋势的基础上，及时灵活的调节头寸余缺，以保证在资金短缺时，能以最低的成本和最快的速度调入所需的资金头寸；反之，在资金头寸多余时，能及时调出头寸，并保证调出资金的收入能高于筹资成本，从而获取较头寸调度是银行扩大业务，增强实力的基本手段头寸调度是避免和减少银行经营风险的重要手段头寸调度是商业银行提高经营效益的重要途径。

头寸调度的渠道

头寸调度包括调进和调出两方面，无论是哪一方面，都需要有相应的渠道。商业银行头寸调度的主要渠道有以下几方面：

1)同业拆借

2)短期证券回购及商业票据交易

3)总行与分支行之间的资金调度

4)通过中央银行融通资金

5)出售中长期证券

6)出售贷款和固定资产

资金调度应遵循的原则

商业艰行资金调度应遵循以下几个原则

(一)保证存款支付的原则

存款是基层商业银行营运资金的重要未源，是银行赖以生存和扩大营远规模的主要源泉，是银行在调度资金时必须把存款支付放在资金调度的首位。

(二)承前启后的原则

通常为便于资金前后衔接得当．进出搭配时间合理，银行计划部门在日常工作中必须具体算好八笔帐：一算可甩头寸，二算资金需求，三算存货增减，四算大额汇划，五算解缴税款，六算现垒领缴，七算调缴款项，八算资金折出拆八。此外，还要对影响人民银行存款的诸因素进行预测分析．使中长期预测与短期预刹分析相结合。

(三)松紧适度的原则

银行的营运资金运转不是孤立静止的，而是诸多因素相互联系、相互影响的。因此，在调度资金过程中，应随时掌握分析国家货币政策的变动趋势，收集资金市场的资金余缺信息 尽可能地给资金调度创造一个良好的外部环境，这也是资金调度的一项重要原则。

基层商业银行资金调度的管理

(一)短期资金调度计划的安排

1．保持适度的备付金和库存现金。短期资金调度计划的制定，要椎据一定时期内社会资金松紧状况及自身业务资金供求的现状．来确定在人民银行存款和库存现金的适度额，并尽量使之保持在适度状态下。因为库存现金是银行的一种无收益资产，且流动性较强。调度不好套影响客户现金的提取，而人民银行存款是银行低收益资产，它主要用于保证正常的合理支付和清算。因此，也必须保持适度。以上两项资金均为银行的存款备付金，两者经常互为转换。基层商业银行要时影响人民银行资金头寸的诸因素进行相关分析，并预测其内在联系和发展趋势。找出一定时期的变动规律及资金清算额的波动区间，为保留在人民银行存款最佳余额提供依据，同时对一定时期内现金投放回笼规律及时点构成进行分析，从中可以得出由于现金因素直接影响在人民银行存款额的程度和时点分布规律等。准确把握和蔼测现金收支．对于科学地保留在人民银行存款和库存现金具有重要意义。

2．多渠道、多方式地选择调出、调入资金。资金由于受客观因素的影响，出入有时较大。资金调出调入的融资网络覆盖面推广，如向上级行借款，向人民银行短期借入以及同业拆出拆入，短期票据市场买卖等。资金调出调入方式也各有不同，再贷款、再贴现、转贴现、票据转让、信用融费等 基层商业根行利用何神渠道、何种方式进行调出调入资金，需要根据自身资金优劣搭配特点及头寸余额的多寡来综合考虑作出正确选择。

3．选择最佳时间调度资金。最佳时间的选择包括两个方面含义：一是指确定汇出款项的最佳时间。在一般情况下，上午九点钟左右办理电报汇款，力争当天将款项汇入调入(拆入)行。二是指确定汇款最佳日期。除特殊情况外．节假日前一天，一般不向人民银行办理汇款．尽量避免延长资金汇划在途时问。

4．制订资金调度计划。根据信贷计划和存贷款预测水平，来编制月资金调度计划和旬资金调度计划。资金调度计划要紧紧围绕信贷计划来制订，以保证信贷计划的顺利完成。资金调度计划内容大致包括：月末存款余额及各科室存款进度，月末贷款余额及各业务部门用款计划；拆出拆入资金及归还偿付等。资金调度计划须报行务会讨论通过后，由计划部门组织各部门认真贯彻执行。

5．以资金调度为核心，不断加强各业务部门的协调工作。要及时有效地调度资金。就必须加强各业务部门的协调关系。资金调度是银行业务经营活动和内部管理的一项整体工作，各业务部门的业务活动都会涉及营运资金的变动，合理的资金调度应是全行各业务部门共同努力的结果。

(二)远期资金调度计划的构想

1．贷款的合理转换。贷款转换适用于近期松、远期紧或近期紧、远期松的资金变动状态。主要考虑到远期资金需求量较太，资金头寸可能趋紧的情况下，在安排贷款的期限问题上，尽可能最太限度地保证随时收回贷款。基层商业银行在资金头寸较宽松的环境下，容易将可用资金贷放出去，随意安排贷戟期限，而不考虑一定时期内的资金供求状巩，其结果往往套造成资金供求趋于紧张．贷款不能按期收回，增量资金无法及时补充，人为造成资金调度的被动局面。

2.资产多样化的搭配。目前，贷款回笼率指标偏低，这必将加剧资金需求高峰期的资金紧张状况。在市场经济发展到一定程度时，可将银行由过去单一资产转换到现在多样化的资产上来，也可以选择流动性不同的资产来安排可用资金，例如 ：可将一部分资金用于放贷、一部分资金购买有价证券，一部分用于同业拆借，另一部分作银行中间业务资金使用，这样转换的目的．使银行流动性资产能随时可以变现，从而增加银行的抵御风险能力。从长远考虑，不仅提高了银行信誉，而且扩大了自身经营规模。

企业资金调度会

企业每个月都应召开资金调度例会。资金调度会由企业的财务负责人主持，各涉及收支的职能部门负责人参加。资金调度会要对本月的资金收支作出安排，对上期的资金计划进行讲评、检查。资金调度会，是参会人员最踊跃、发言最积极、争论最热烈的会议。它的作用体现在以下方面：

1、提高了资金安排的透明度，避免了资金安排上易于出现的弊端；

2、体现了资金安排的计划性、严肃性，有利于保证企业经营目标的实现，保障企业各项工作有效地进行，使保重点、照顾一般的原则得以落实；

3、有利于调动企业全员增收节支的积极性。各部门在确定的资金额度内，合理有效地运用资金，人人算账理财，提高了资金的效益

4、便于落实资金计划、公开进行计划检查，便于追究经济责任。有的部门把不能完成某项业务的原因归结于资金不到位，巧妇难为无米之炊而把责任推到财务身上。资金调度会能够划清责任界限，分清是非。

参考文献

刘红江 ，基层商业银行的资金调度与管理，《经济师》1997年 第12期